کسب‌وکارها باید خطرات و فرصت‌های تغییرات آب و هوایی و کاهش آن را ارزیابی کنند تا از انعطاف‌پذیری و موفقیت بلندمدت خود اطمینان حاصل کنند.

تحت فشار مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران، کسب‌وکارهای بزرگ و همچنین شرکت‌های کوچک و متوسط ​​(SMEs) به طور فزاینده‌ای به ارزیابی و اطلاع‌رسانی چگونگی تأثیر عملیات، محصولات و زنجیره‌های ارزششان بر جامعه و محیط زیست عادت می‌کنند . بسیاری از کسب‌وکارها نیز شروع به انجام اقدامات مشخصی برای کاهش اثرات زیست‌محیطی خود کرده‌اند (مثلاً با کاهش انتشار گازهای گلخانه‌ای) یا افزایش مشارکت مثبت خود (مثلاً با تجاری‌سازی محصولات بدون کربن) برای کمک به مبارزه با تغییرات آب و هوایی . چالش بعدی پرداختن به روی دیگر سکه است: ارزیابی اینکه چگونه تغییر آب و هوا و مداخلات سیاستی با هدف کاهش اثرات آن بر مشاغل تأثیر می گذارد.

تأخیر جهانی در مبارزه با افزایش دمای زمین دو پیامد مهم دارد، با تأثیرات گسترده بر سودآوری کسب‌وکارها و انعطاف‌پذیری بلندمدت . اولاً، علیرغم تلاش‌های جهانی برای کاهش انتشار گازهای گلخانه‌ای، ما دیگر برای جلوگیری از تأثیرات تغییرات آب و هوایی که تا کنون اجتناب‌ناپذیر شده‌اند، مبارزه نمی‌کنیم، بلکه در برابر تأثیرات غیرقابل کنترلی که در صورت افزایش دمای جهانی بیش از 1.5 درجه سانتیگراد انتظار می‌رود، مبارزه می‌کنیم. از این رو، کسب‌وکارها – به ویژه در بخش‌هایی که به شدت به آب و هوا و منابع طبیعی وابسته هستند – باید با شرایط محیطی جدید و رویدادهای شدید آب و هوایی مکرر سازگار شوند.

دوم، این تأخیر بسیاری از کشورها را وادار می‌کند تا برای جلوگیری از پیامدهای فاجعه‌بار، پای خود را روی شتاب‌دهنده بگذارند. این بدان معناست که مداخلات سیاستی مانند مالیات بر کربن، یارانه های جدید برای انرژی سبز و فناوری های کم کربن و همچنین کاهش سوخت های فسیلی، استانداردهای اجباری بهره وری انرژی و موارد مشابه در بسیاری از کشورها در چند سال آینده مورد انتظار است. . به عنوان مثال، در سوئیس در این ماه‌ها در حال بررسی کلی قانون به اصطلاح CO2 در پارلمان است. این بدان معنی است که برخی از مشاغل ممکن است به زودی شاهد افزایش هزینه های عملیاتی یا سرمایه گذاری خود برای پیروی از مقررات جدید باشند.

خطرات مرتبط با آب و هوا، چه هستند

تغییرات آب و هوایی منجر به ایجاد خطرات مادی جدید (خطرات فیزیکی و انتقالی) شده و خطرات شهرت را برای مشاغل افزایش داده است. علاوه بر این، دسترسی به منابع مالی به طور فزاینده ای با خطرات مرتبط با آب و هوای شرکت ها مرتبط می شود.

در چند سال گذشته، اصطلاحات جدیدی برای توضیح انواع مختلف خطرات مرتبط با تغییرات آب و هوایی که مشاغل با آن مواجه هستند، پدیدار شده است. خطرات فیزیکی مستقیماً با تأثیرات تغییر آب و هوا مرتبط است، مانند طوفان یا سیل که یک کارخانه تولیدی را از بین می برد یا تنوع آب و هوا بر تولید محصول تأثیر می گذارد. خطرات انتقال با تغییرات مورد انتظار سیاست در حرکت به سمت اقتصاد کم کربن، مانند مالیات کربن یا حداقل استانداردهای بهره وری انرژی مرتبط است. در نهایت، خطرات شهرت چیز جدیدی برای مشاغل نیست، اما اکنون به طور فزاینده ای با اقدامات ناکافی در مهار انتشار گازهای گلخانه ای مرتبط هستند.

فراتر از این سه دسته، یک عامل بسیار مهم برای شرکت‌ها دسترسی به منابع مالی است که به طور فزاینده‌ای با ریسک‌های مرتبط با آب و هوا مرتبط است، زیرا مؤسسات مالی در نتیجه جو مشتریان و سرمایه‌گذاران خود در معرض خطرات اعتباری، بازار و اعتبار بیشتری هستند. -مرتبط

در بخش بدهی، بانک مرکزی ایتالیا (بانک مرکزی ایتالیا) اخیراً تخمین زده است که بین 36.5 تا 52.9 درصد از وام های اعطایی توسط بانک های ایتالیایی در معرض خطرات انتقال است، در حالی که برای سایر کشورهای بزرگ اتحادیه اروپا مانند آلمان و فرانسه این درصدها یکسان است. بالاتر به عبارت دیگر، این بدان معناست که اگر این دولت ها تصمیم به تصویب قوانین بلندپروازانه برای تسریع روند گذار به سمت اقتصاد کم کربن بگیرند، شرکت های کربن بر هزینه های بیشتری متحمل می شوند که ممکن است آنها را از بازپرداخت بدهی خود باز دارد. این امر به نوبه خود ترازنامه بانک ها را تضعیف می کند.

در نتیجه، تنظیم‌کننده‌های مالی در سرتاسر جهان در حال انجام اقداماتی هستند تا افشای ریسک‌های مرتبط با آب و هوا توسط موسسات تحت نظارت را به عنوان اولین گام مهم برای تحت کنترل نگه داشتن آنها الزامی کنند. علاوه بر این، زمانی که سبد وام‌ها و دارایی‌های آن‌ها بیش از حد به سمت فعالیت‌های کربن‌محور معطوف شود، بانک‌ها با خطرات اعتباری مواجه می‌شوند. به عنوان مثال، Credit Suisse، دومین بانک بزرگ سوئیس، به دلیل وام ها و دارایی های “قهوه ای” خود با اعتراضات و اقدامات نمایشی بی سابقه ای از سوی جامعه مدنی مواجه است. همه موارد فوق توضیح می دهد که چرا بسیاری از بانک ها به سرعت در حال تجدید نظر در دستورالعمل های اعتباری و سرمایه گذاری خود به دور از مشتریان و دارایی های کربن فشرده هستند.

 

 

داستان در سمت سهام مشابه است. سرمایه‌گذاران فعال در بازارهای مالی، ریسک مقررات جدید مرتبط با آب و هوا را در نظر می‌گیرند و به طور کلی، شرکت‌هایی را با عملکرد محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) بالا امیدوارکننده‌تر از شرکت‌های دارای رتبه ESG قهوه‌ای یا پایین می‌دانند. علاوه بر این، بسیاری از مدیران دارایی، از جمله غول‌هایی مانند بلک راک ، به نگرانی‌های رو به رشد پایداری مشتریان خود پاسخ می‌دهند و در نتیجه، تقاضا برای دارایی‌های فشرده کربن در حال نوسان‌تر شدن است.

این را می‌توان به وضوح در تأثیرات بحران مالی جهانی ناشی از همه‌گیری ویروس کرونا بر پرتفوی دارایی‌های سنتی در مقابل پایدار مشاهده کرد، با عملکرد بهتر صندوق‌های سرمایه‌گذاری ESG از S&P 500 (شاخصی که عملکرد بازار سهام را با گزارش ریسک‌ها و بازدهی نشان می‌دهد. 500 شرکت بزرگ ایالات متحده). آخرین اما نه کم‌اهمیت، سرمایه‌گذاران نهادی مانند صندوق‌های بازنشستگی ممکن است در معرض خطرات ناشی از بی‌توجهی به ریسک‌های مرتبط با آب و هوا در انتخاب‌های سرمایه‌گذاری خود قرار بگیرند. از این رو، شرکت هایی با ریسک های مرتبط با آب و هوا یا عملکرد ضعیف ESG ممکن است به طور فزاینده ای برای افزایش سرمایه در بازارهای مالی مشکل پیدا کنند.

بخش هایی که بیشتر در معرض خطرات مرتبط با آب و هوا هستند

برای شرکت‌ها در بسیاری از بخش‌ها، ریسک‌های مرتبط با آب و هوا بسیار مهم هستند و به صنعت، محل تولید و دارایی‌های شرکت و همچنین ردپای کربن بستگی دارند.

خطرات فیزیکی بیشتر بر مشاغلی تأثیر می گذارد که تولید آنها به شرایط آب و هوایی یا در دسترس بودن قابل پیش بینی و کافی منابع طبیعی بستگی دارد. به عنوان مثال می توان به بخش غذا و نوشیدنی، گردشگری زمستانی و تولید برق آبی اشاره کرد. فراتر از نوع فعالیت اقتصادی، جایی که تولید و دارایی‌های فیزیکی در آن قرار دارند نیز یک عنصر حیاتی برای ارزیابی خطرات فیزیکی است: در حالی که تغییرات آب و هوا بر کل سیاره تأثیر می‌گذارد، نوع و میزان تأثیرات مربوط به مکان خاص است.

به عنوان مثال، برخی از مناطق بیشتر مستعد طوفان خواهند شد در حالی که برخی دیگر تحت تأثیر خشکسالی های مکرر قرار خواهند گرفت . آخرین نسل مدل‌های اقلیمی در تخمین تأثیرات مکانی خاص تغییرات آب و هوایی بسیار دقیق شده‌اند، اگرچه عدم قطعیت‌ها هنوز وجود دارد و تأثیرات آن در دهه‌های آینده به طور اساسی به توانایی (یا ناتوانی) ما در محدود کردن افزایش دمای جهانی بستگی دارد.

مهم است که تاکید کنیم که خطرات فیزیکی ممکن است به ویژه برای شرکت‌های کربن خنثی قابل توجه باشد . یک مثال خوب، تولید برق آبی است: بارندگی غیرقابل پیش‌بینی، دوره‌های خشک طولانی‌مدت و باران‌های شدید که باعث ایجاد زباله‌های بیشتر در حوضه‌های آب می‌شود، تولیدکنندگان بزرگ و کوچک را به چالش می‌کشد. آنا بیرولینی، مالک چهار نیروگاه برق آبی کوچک در شمال ایتالیا، می گوید که تصمیم گیری بین تجدید تأسیسات یا فروش تجارت برای او بسیار دشوار است زیرا تولید به طور فزاینده غیرقابل پیش بینی می شود و هزینه های عملیاتی در حال افزایش است، برای مثال به دلیل اینکه ماشین آلات بزرگ بیشتر مورد نیاز است. برای خارج کردن زباله ها از کانال های آب

کسب‌وکارها در بخش‌های دیگر نیز می‌توانند به‌شدت تحت تأثیر خطرات فیزیکی در نتیجه رویدادهای شدید آب و هوایی و بلایای طبیعی مرتبط با تغییرات آب و هوایی قرار بگیرند. معروف ترین مورد مربوط به شرکت گاز و الکتریک اقیانوس آرام در کالیفرنیا است که در ژانویه 2019 اولین شرکتی بود که در نتیجه تغییرات آب و هوایی اعلام ورشکستگی کرد : منطقه خدماتی آن توسط آتش سوزی های جنگلی به دنبال شرایط بسیار گرم و خشک فرا گرفت و باعث شد. بدهی های 30 میلیارد دلار آمریکا یا بیشتر.

اخیراً، آتش‌سوزی‌های استرالیا در بسیاری از بخش‌ها به کسب‌وکارها آسیب رسانده است. رویترز در ژانویه 2020 نوشت: «در حالی که آتش‌سوزی‌های مرگبار در استرالیا بیداد می‌کند، بسیاری از شرکت‌ها گزارش می‌دهند که به کسب‌وکار برخورد کرده‌اند، استراحتگاه‌هایی که درهایشان را بسته‌اند، پنیرسازان در تلاش برای تأمین منابع شیر و مطالبات بیمه‌ای در حال افزایش هستند» . خسارات گزارش شده توسط کسب و کارها شامل بزرگترین ضرر ناشی از چنین تظاهرات فاجعه بار تغییرات آب و هوایی نمی شود: آسیب حیات وحش و زیستگاه ها ، که به گفته بسیاری از دانشمندان، می تواند پیامدهای منفی برای انسان ها نیز داشته باشد، مانند افزایش خطر بیماری های همه گیر .

از سوی دیگر، شناسایی بخش‌هایی که تحت تأثیر ریسک‌های انتقال قرار می‌گیرند، آسان‌تر است، زیرا این بخش‌ها مستقیماً با قرار گرفتن کسب‌وکارها در معرض زنجیره‌های تأمین سوخت فسیلی و ردپای کربن ناشی از آن مرتبط هستند . به عنوان مثال می توان به آب و برق، معدن، حمل و نقل و همچنین تولید و ساخت و ساز اشاره کرد. در این بخش‌ها، کسب‌وکارهایی که پذیرش فناوری‌های کم کربن با صرفه اقتصادی موجود را به تأخیر می‌اندازند، به‌ویژه در معرض خطرات اعتباری قرار دارند. به گفته شرکت خدمات حرفه‌ای ارنست و یانگ ، «این بخش‌ها با بخش عمده‌ای از فعالیت‌های ذی‌نفعان در مورد افشای بهبود وضعیت آب و هوا مواجه شده‌اند» . “اقداماتی مانند شکایت های حقوقی و تصمیمات سهامداران مربوط به خطرات آب و هوایی به سمت بزرگترین سازمان جهانی در این بخش ها هدایت شده است.”

در بخش مالی ، در حال حاضر ریسک‌های گذار در مقایسه با ریسک‌های فیزیکی بیشتر نگران‌کننده بوده‌اند، با توجه بانک‌های مرکزی و تنظیم‌کننده‌های مالی، و همچنین افشای ریسک‌های مالی مؤسسات، عموماً بیشتر بر این مقوله متمرکز شده‌اند. دلایل ممکن است شامل سادگی روش‌شناختی نسبی در تخمین ریسک‌های گذار در مقایسه با ریسک‌های فیزیکی، این انتظار باشد که ریسک‌های انتقالی قبل از ریسک‌های فیزیکی ظاهر شوند (از آنجایی که مقررات جدید به زودی در بسیاری از کشورها انتظار می‌رود) و این واقعیت که ریسک‌های انتقال مدیریت نشده می‌توانند اعتبارات را تقویت کنند.

با این وجود، می‌توان انتظار داشت که ریسک‌های فیزیکی به زودی در رادار بسیاری از موسسات مالی قرار گیرد، زیرا خطوط تجاری حیاتی، مانند وام‌های مسکن یا وام در بخش‌های حساس به آب و هوا، ممکن است به شدت تحت تأثیر فجایع و بلایای مرتبط با آب و هوا قرار گیرند. به عنوان مثال، Land Bank، یک وام دهنده پیشرو در کشاورزی در آفریقای جنوبی، که 29 درصد از سهم بازار بدهی کشاورزی کشور را در اختیار دارد، اخیراً در دو مورد از اوراق میان مدت داخلی خود نکول کرده و توسط شرکت رتبه‌بندی اعتباری Moody’s به عنوان ناخواسته کاهش یافته است. وضعیت از آنجایی که دوره های خشک طولانی مدت بر توانایی کشاورزان برای بازپرداخت وام ها تأثیر گذاشته است، خطرات آب و هوایی به عنوان یک دلیل مشترک برای نکول شناخته شده است .

ریسک‌های فیزیکی برای سایر بازیگران مالی مانند مدیران دارایی، سرمایه‌گذاران و بیمه‌گران نیز بسیار مرتبط هستند. برای مثال، مشارکت اخیر مارک وستکات اقتصاددان و دیگران ، روشی را پیشنهاد می کند که سرمایه گذاران املاک و مستغلات و وام دهندگان می توانند برای بهبود درک و مدیریت ریسک های فیزیکی از آن استفاده کنند. نتایج به‌کارگیری این روش در نمونه‌ای از دوازده مجموعه املاک و مستغلات برای بررسی تأثیرات تغییرات آب و هوایی بر خسارات ناشی از سیل‌ها و طوفان‌های زمستانی در بریتانیا و همچنین طوفان‌های استوایی در آمریکای شمالی و حاشیه اقیانوس آرام ناچیز نیست و نویسندگان نتیجه گیری کنید، “سوالات مهمی را برای سرمایه گذاران، وام دهندگان، بیمه گذاران و سیاست گذاران مطرح کنید که چگونه می توان این سطوح جدید ریسک را به مقرون به صرفه ترین روش مدیریت کرد.”

کجا و چه فرصت هایی وجود دارد

درک ریسک‌های مرتبط با آب و هوا قبل از تحقق، امکان برنامه‌ریزی، تامین مالی، و اجرای اقدامات مدیریت ریسک با هزینه‌های کمتر، بازده و مزایای مرتبط با شهرت بالاتر از نظر انعطاف‌پذیری و سودآوری بلندمدت کسب‌وکار را در مقایسه با استراتژی انتظار و انتظار فراهم می‌کند. . یک بخش مالی سبز در حال شکوفایی فرصت‌های متعددی را برای کاهش ریسک انتقال فراهم می‌کند، در حالی که مدل‌های بهتری برای کمک به کسب‌وکارها در مدیریت ریسک‌های فیزیکی در دسترس هستند.

مدیریت ریسک خوب با ارزیابی صحیح ریسک شروع می شود . هرچه زودتر شرکت‌ها با شناسایی و ارزیابی این انواع جدید ریسک در طول زنجیره ارزش خود آشنا شوند، بهتر می‌توانند برای کاهش احتمال بروز مشکلات نقدینگی یا زیان در سال‌های آینده در نتیجه دسترسی به خطرات مالی، هزینه‌های پیروی از مقررات جدید یا هزینه های خسارت ناشی از بلایای طبیعی ناشی از آب و هوا .

ارزیابی ریسک انتقال به ویژه برای مؤسسات مالی توصیه می شود، همچنین با توجه به مقررات آتی در مورد افشای خطرات آب و هوایی، در حالی که بخش های صنعتی در اقتصاد واقعی ممکن است از استفاده مستقیم از منابع خود برای تهیه و اجرای یک استراتژی سالم و معتبر برای کاهش قابل توجه آنها سود ببرند. رد پای کربن. مزایا از نظر شهرت، دسترسی آسان به منابع مالی سبز و صرفه‌جویی احتمالی در هزینه‌های عملیاتی بلندمدت، اقدام زودهنگام را توجیه می‌کند، حتی در کشورهایی که چشم‌انداز سیاسی برای اقدامات نظارتی بلندپروازانه برای کربن زدایی اقتصاد آماده نیست.

مشاغل با کربن بالا با امکانات محدود و پرهزینه برای کاهش انتشار گازهای گلخانه ای خود، مانند شرکت های زغال سنگ یا شرکت های نفت و گاز، به ویژه در معرض خطرات گذار و دسترسی به منابع مالی دشوار هستند. با توجه به اینکه مالیات کربن در دستور کار بسیاری از دولت‌ها قرار دارد، سرمایه‌گذاری‌ها در صندوق‌های سازگار با اقلیم در حال افزایش است و بازیگران مالی به طور فزاینده‌ای متعهد به کاهش قرار گرفتن در معرض وام در این بخش‌ها و همچنین واگذاری از دارایی‌های پر کربن هستند، این شرکت‌ها باید تصمیمی حیاتی بگیرند : یا به طور قابل توجهی. با سرمایه گذاری انبوه در فناوری های کم کربن، ترسیب کربن و پروژه های جبران ، حاشیه سود کوتاه مدت خود را کاهش دهند.، یا از فرصت برای بازنگری کامل در کسب و کار اصلی خود استفاده کنند، برای مثال با سرمایه گذاری آینده نگر در استارتاپ هایی که بر روی فناوری های آینده کار می کنند.

از جنبه ریسک فیزیکی، ارزیابی ممکن است برای هر دو بخش مالی و غیر مالی معنادار باشد. صنایع آسیب پذیر از آب و هوا باید تصمیمات استراتژیک و سرمایه گذاری خود را بر اساس اطلاعات مبتنی بر علم در مورد تأثیرات مورد انتظار ناشی از تغییرات آب و هوایی استوار کنند. آخرین نسل مدل‌های آب و هوای احتمالی، به لطف سلول‌های شبکه‌ای با اندازه کوچک و در نتیجه سطح بسیار بالاتری از جزئیات، ابزارهای بسیار بهتری را برای تصمیم‌گیری در مقایسه با چند سال پیش ارائه می‌کنند.

اگرچه کاربرد این مدل‌ها در کاربردهای تجاری هنوز در مراحل ابتدایی است، اما می‌توان انتظار داشت که در سال‌های آینده رشد بسیار سریعی داشته باشد. نتایج مدل‌ها و توصیه‌های متخصص می‌تواند به شرکت‌ها کمک کند تا تصمیم بگیرند که کدام سرمایه‌گذاری منطقی‌تر است، کجا تأسیسات جدید راه‌اندازی کنند و چگونه از دارایی‌های خود در برابر رویدادهای شدید آب و هوایی یا سایر بلایای طبیعی ناشی از آب و هوا از طریق زیرساخت‌های مقاوم در برابر آب و هوا، راه‌حل‌های مبتنی بر طبیعت محافظت کنند. یا بیمه از سوی دیگر موسسات مالی و مدیران دارایی می توانند از این مدل ها برای ارزیابی و مدیریت بهتر ریسک اعتباری خود و تنظیم ریسک پرتفوی سرمایه گذاری خود بهره مند شوند.

چشم انداز کسب و کار به سرعت در حال تغییر است و خطرات و فرصت های جدید به طور جدایی ناپذیری با تب سیاره ما مرتبط می شوند. برنده و بازنده وجود خواهد داشت. شرکت هایی که در مراحل اولیه ارزیابی و مدیریت ریسک آب و هوا را پذیرفته اند، شانس بیشتری برای رونق در دهه های آینده دارند.

 

این اثر تحت مجوز Creative Commons Attribution – Non Commercial – No Derivative Works 4.0 بین المللی مجوز دارد.